Если бы кто-то спросил вас о сильных и слабых финансовых сторонах вашей компании, могли бы вы дать ему подробный ответ?
Как основатель, вы должны знать этот тип информации о своем бизнесе. Понимание ваших финансовых показателей является ключом к принятию более эффективных решений о планах роста и инвестиций.
Ключ к изображению этой картины лежит в процессе, известном как финансовый анализ.
Что такое финансовый анализ?
Финансовый анализ — это процесс просмотра финансовых данных компании для оценки ее эффективности с целью принятия обоснованных бизнес-решений. Основатели и руководители используют финансовый анализ для оценки эффективности и принятия стратегических решений, например, куда инвестировать деньги для улучшения роста.
Внешне инвесторы используют финансовый анализ, чтобы принять решение о том, какие компании являются хорошими инвестициями. Потенциальные кредиторы, такие как банки, также могут использовать финансовый анализ, когда они проверяют кандидатов на получение кредита, чтобы оценить вашу способность вернуть деньги, которые они ссужают.
Финансовый анализ обычно проводится внешним специалистом по финансам, который просматривает такие документы, как отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и баланс.
Как сделать финансовый анализ
1. Соберите финансовую отчетность вашей компании
Финансовый анализ помогает определить тенденции в эффективности вашего бизнеса. Чтобы получить наилучшие сведения, сравните эффективность своего бизнеса с течением времени.
Соберите свои последние финансовые отчеты, включая балансы, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств. Посмотрите на данные за последние три-пять лет, которых достаточно, чтобы установить тенденцию, но при этом сосредоточиться на ваших самых последних (и актуальных) результатах.
Когда у вас есть все документы, расположите их в хронологическом порядке.
2. Анализируйте балансы
Ваша баланс листов может дать вам моментальный снимок финансов вашей компании в определенный момент времени, например, в конце финансового года. На этом листе вы увидите стоимость ваших краткосрочных и долгосрочных активов, долгов и собственного капитала.
Посмотрите на свои балансовые отчеты и ответьте на следующие вопросы:- Сколько у вас долга по сравнению с собственным капиталом?
- Ваш долг увеличивается или уменьшается с течением времени?
- Насколько ликвиден бизнес? (т. е. какая часть активов бизнеса является краткосрочной?)
- Как изменилась ликвидность бизнеса с течением времени?
3. Анализируйте отчеты о прибылях и убытках
Также известен как отчет о прибылях и убытках (P&L), отчет о прибылях и убытках дает представление о вашем доходе, расходах и прибыли.Оцените свои отчеты о прибылях и убытках и найдите тенденции в:
- Валовой доход: общая сумма дохода от продаж.
- Операционный доход: выручка за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS). Это говорит вам, какая часть вашего дохода остается после учета операционных расходов.
- Чистая прибыль (или убыток): выручка за вычетом всех расходов. Это говорит вам, сколько денег ваша компания заработала (или потеряла) после уплаты процентов и налогов.
Стартапы часто занимают два-три года, чтобы стать прибыльным. Вот почему полезно отслеживать несколько финансовых показателей.
Например, вы можете иметь чистый убыток, но при этом получать операционную прибыль. Это означает, что ваш основной бизнес приносит прибыль, но вы все еще можете выплачивать проценты по кредитам, которые потребовались для запуска бизнеса.
4. Анализируйте отчеты о движении денежных средств
Ваши отчеты о движении денежных средств дать вам представление о том, как деньги приходят и уходят из вашего бизнеса, глядя на ваши расходы и какие виды деятельности приносят доход.
Вот несколько шагов, которые нужно предпринять для анализа движения денежных средств:- Проанализируйте движение денежных средств по каждому виду деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая). Обратите внимание, является ли денежный поток положительным (деятельность приносит доход) или отрицательным (деятельность приносит убытки).
- Сравните денежный поток от каждого вида деятельности, чтобы увидеть, какой из них приносит наибольший доход для вашего бизнеса.
- Анализируйте приток и отток денежных средств с течением времени, чтобы определить тенденции. Они увеличиваются или уменьшаются?
- Просмотрите общую сумму денежных средств, чтобы увидеть, увеличивается она или уменьшается с течением времени.
5. Рассчитайте соответствующие финансовые коэффициенты
Рассчитайте финансовые коэффициенты, чтобы получить более подробное представление о прибыльности, ликвидности и общей операционной эффективности вашей компании. Вот некоторые из наиболее распространенных показателей, которые следует учитывать при анализе отношений.
6. Обобщите свои выводы
Соберите воедино все свои выводы. Для организации анализа можно использовать следующие подсказки:- Каковы финансовые возможности моей компании?
- Каковы финансовые недостатки моей компании?
- Насколько хорошо компания работала по сравнению с предыдущими финансовыми прогнозами?
- Каковы возможные объяснения сильных и слабых сторон моей компании?
- Какие финансовые улучшения я хочу сделать?
После того, как вы проведете свой анализ, вы будете знать, в каком финансовом состоянии находится ваш бизнес, и сможете вести содержательные обсуждения с заинтересованными сторонами и потенциальными инвесторами.
Кроме того, вы сможете использовать эти знания для принятия более обоснованных решений в отношении стратегии вашего бизнеса.
Гаурав Нагани, генеральный директор компании по разработке программного обеспечения службы поддержки Desku.io, рекомендует проводить анализ «перед инвестированием, через регулярные промежутки времени, перед принятием стратегических решений и в трудные времена». Таким образом, когда вам нужно принимать важные решения, вы делаете это, имея полное представление о финансовом состоянии вашей компании.
Распространенные виды финансового анализа
Существует несколько различных типов финансового анализа, которые вы или финансовый специалист можете использовать в зависимости от того, что вы надеетесь получить.
Горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ рассматривает эффективность компании с течением времени, сравнивая финансовые отчеты за разные периоды, такие как месяцы, кварталы или годы.
Вы можете использовать его для определения тенденций роста и поддержки финансового прогнозирования, который представляет собой процесс использования исторических данных для прогнозирования эффективности вашей компании в будущем.
Вертикальный анализ
Вертикальный анализ смотрит на финансовые показатели компании по отношению к одному показателю, такому как ваши общие активы. В этом случае все статьи финансовой отчетности выражаются в процентах от общей суммы активов. Например, вы можете использовать отношение долга к активам, которое показывает ваш общий долг в процентах от общих активов.
Допустим, ваш общий долг составляет 4 миллиона долларов, а совокупные активы — 10 миллионов долларов. Вертикальный анализ показал бы, что ваши долги составляют 40% от общих активов, что вы получите, если разделите 4 миллиона долларов на 10 миллионов долларов.
Использование вертикального анализа позволяет легко увидеть взаимосвязь между показателями в разных финансовых отчетах. Это также полезно для сравнения компаний друг с другом для сравнительного анализа.
Оценка
оценка это процесс использования финансовой информации компании для оценки стоимости бизнеса.
Инвесторы часто сравнивают оценочную стоимость компании с ценой ее акций, чтобы понять, хотят ли они покупать акции. Для стартапов оценка является необходимым шагом перед началом раунда сбора средств.
Темпы роста
Темпы роста представляют процентное изменение данного показателя с течением времени, например, процентное изменение чистых продаж за четыре квартала. Анализ темпов роста может помочь спрогнозировать будущую производительность по конкретным показателям.
Прибыльность
Аналитики могут использовать коэффициенты рентабельности, которые дают представление о том, насколько эффективно ваша компания превращает выручку в прибыль. Чем выше ваши коэффициенты рентабельности, тем больше ресурсов у вас будет, чтобы реинвестировать в рост компании или распределить между вашими акционерами.
Джефф Шмидт, вице-президент по финансовому моделированию в Институте корпоративных финансов, напоминает предпринимателям: «Суть анализа заключается не в том, чтобы сосредоточиться на том или ином методе, а в том, чтобы рассмотреть анализ в целом и принять правильное инвестиционное решение».
Пример финансового анализа
Одним из примеров финансового анализа может быть случай, когда финансовый аналитик вычислил прибыль вашей компании.коэффициенты рентабельности, которые оценивают способность вашей компании зарабатывать деньги, икоэффициенты кредитного плеча, которые измеряют способность вашей компании погасить свои долги. По результатам анализа аналитик решит, хотят ли они рекомендовать вашу компанию в качестве хорошей инвестиции.
Знание того, как проводить финансовый анализ, является ключевым навыком для предпринимателей, потому что это помогает вам понять эффективность вашей компании. Вы можете использовать информацию, полученную в результате финансового анализа, для принятия более обоснованных решений в отношении вашей общей стратегии.
Не говоря уже о том, что финансовый анализ поможет вам понять свой бизнес с точки зрения инвестора, что может повлиять на то, как вы продвигаете свою компанию.